人身险增提千亿责任准备金

时间:2019-09-18 来源:www.bvehk.net

人身保险增加1000亿准备金精算师称不会影响保险公司业绩

证券时报记者潘玉荣

近日,中国保监会发布“182号”调整人身保险责任准备金万亿元。预计保险业将增加1200亿元的责任准备金,这在保险业是一场轩然大波。

新规真的会影响明年的开盘业绩,影响保险公司的利润吗?多位精算师对《证券时报》记者表示,这1200亿准备金对保险公司的盈利能力和偿付能力没有影响。早在去年,监管部门就很少批准高利率产品,因此对明年“开门”的影响几乎可以忽略不计。

不影响保险公司的盈利能力

“据测算,人身保险业需要增加1200亿元的责任准备金,占责任准备金余额的1%,有利于行业更好地履行未来的保险索赔,保障消费者权益。”第182号通知(《关于完善人身险责任准备金评估利率形成机制和调整责任准备金评估利率有关事项的通知》)的官方解释中的特德。

第182期后的第二个工作日,有消息称,国家税务总局通知保险公司开会讨论保险准备金问题。这一传闻也引起外界的质疑:182号通知中的拨备条款是否对保险公司的利润、税金等项目有影响?

证券时报记者从多家保险公司精算师处了解到,182号通知中提到的准备金计提并不影响保险公司的财务报表,只影响本代下几乎没有用的法定准备金。1200亿元的增量拨备没有体现在保险公司的财务主体上。

据保险业分析师称,根据国际惯例,各国税务机关通常都有一套税收储备提取规则,这往往会减少储备金,使保险公司有更多的税前利润和更多的税收。但是,目前中国的税收储备相当于合同会计准备金,调整后的法定储备金评估率对其没有影响。

法定储备金和合同会计准备金是两套储备制度。影响保险公司的是合同会计准备金制度。根据该指标,相关政策的评估利率为“否”。 182“仍然基于750天的政府债券收益率。 1200亿元是指法定储备的概念,主要用于提交监管数据档案。它对第二代新会计准则和利润指标,内在价值测试和偿付能力没有影响。

国泰君安证券分析师表示,法定储备目前对保险公司产生实质性影响,只承认年度股息保险的派息水平,而且由于分红保险的利率没有变化,没有实质性影响关于保险公司的股票业务。

对于2013年8月5日或之后发行的普通养老基金或10年以上的普通长期年金,182号文将把准备金率从4.025%上调至3.5%,这将导致保险产品的吸引力下降。一些业内人士担心这会对2020年的“门户开放”产生影响。事实上,早在去年,监管部门就很少批准4.025%的高预定利率产品。 2019年的“门户开放”销售额同比下降,这种变化已被消化。因此,2020年的“开放”几乎不会受到影响。

控制价差风险

关于182号文的上述调整的性质,受访的精算师表示,在未来的低利率环境下,这是通知防止整个行业的价差损失的主要原因。

无论是保险业还是监管机构,它在20世纪90年代的中国保险业利率上仍然是新鲜的。在20世纪90年代,处于业务扩张期的保险公司出售了许多具有高预定利率的政策。据了解,1993年保险销售的平均预定利率高达9%。随着央行逐步将存款利率从1993年的10.98%降至1999年的2.25%,这些高息政策的投资收益难以弥补成本,给行业带来严重的利差风险。

广发证券分析师认为,在当前国内经济改革深化,国际环境复杂,利率长期下行压力的环境下,保险监管机构几乎避免了过高的定价率,以控制长期利差风险。提高储备充足性,保持行业长期稳定发展。

(编辑:DF314)

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